Phòng thí nghiệm stress test chi phí khớp lệnh Bitcoin
Công cụ chạy lại cùng một chiến lược power law trên 25 tổ hợp phí và trượt giá, giữ nguyên quy tắc và dòng tiền. Mỗi ô được so với DCA chịu đúng mức chi phí đó, để bạn biết lợi thế lịch sử có còn khi điều kiện khớp lệnh xấu đi hay chỉ tồn tại trong backtest gần như không phí.
Giao diện tương tác của phòng nghiên cứu này hiện bằng tiếng Anh; phần hướng dẫn bên dưới mô tả đầy đủ dữ liệu đầu vào, phương pháp và giới hạn.
Dữ liệu đầu vào
- Không có tham số để chỉnh; dữ liệu giá tuần lấy từ /api/btc-price-history
- Chiến lược cơ sở cố định: bắt đầu 01/01/2018, vốn $10.000, góp $500/tháng, mua khi phân vị ≤ 25 (50% tiền mặt), bán khi ≥ 90 (25% BTC)
- Lưới phí một chiều: 0, 10, 25, 50, 100 bps
- Lưới trượt giá một chiều: 0, 5, 10, 25, 50 bps
Kết quả hiển thị
- Số ô có phần chênh dương so với DCA (trên 25) và tỷ lệ %
- Trung vị phần chênh so với DCA
- Phần chênh của tổ hợp chi phí tệ nhất
- Ma trận 5 × 5: phần chênh so với DCA và tổng phí đã trả ở mỗi ô
- Xuất CSV ma trận chi phí (kèm sụt giảm tối đa và số giao dịch) và tạo snapshot vĩnh viễn
Cách sử dụng
- Mở công cụ; ma trận được tính tự động từ dữ liệu giá tuần.
- Xem có bao nhiêu ô trong 25 ô vẫn còn phần chênh dương.
- Tìm ô gần với chi phí thực tế của bạn (phí sàn và trượt giá thường gặp).
- Kiểm tra tổ hợp chi phí tệ nhất (100 bps phí, 50 bps trượt giá).
- Xuất CSV hoặc tạo snapshot để lưu ma trận.
Công thức
Với mỗi cặp (phí, trượt giá): chạy backtest power law với chiến lược cơ sở. Mua: giá trị lệnh = ngân sách / (1 + phí), giá khớp = giá × (1 + trượt giá). Bán: tiền thu = số lượng × giá × (1 − trượt giá) × (1 − phí). DCA của ô đó trả cùng phí và trượt giá. Phần chênh = giá trị cuối kỳ chiến lược − giá trị cuối kỳ DCA. Tỷ lệ dương = số ô có phần chênh > 0 / số ô hợp lệ.
Ví dụ tính
Ô tệ nhất (phí 100 bps, trượt giá 50 bps), ngân sách mua $5.000: giá trị lệnh = 5.000 / 1,01 ≈ $4.950,50, phí ≈ $49,50. Giá $40.000 × 1,005 = $40.200 → mua 4.950,50 / 40.200 ≈ 0,12315 BTC, so với 0,125 BTC nếu không có chi phí (ít hơn khoảng 1,5%).
Cách đọc kết quả
- Nếu phần lớn ô vẫn dương, lợi thế lịch sử khá bền trước giả định chi phí.
- Nếu phần chênh chuyển âm ngay ở các mức phí vừa phải, kết quả gốc phụ thuộc nhiều vào chi phí thấp.
- DCA cũng chịu cùng chi phí, nên ô âm nghĩa là quy tắc giao dịch mất lợi thế chứ không chỉ là tổng phí tăng.
Lưu ý và giới hạn
- Mô hình không gồm tác động thị trường, vị trí trong hàng đợi lệnh, sàn ngừng hoạt động, thuế hay lệnh không khớp; chi phí thực có thể cao hơn.
- Chiến lược cơ sở cố định; chỉnh tham số trong backtester không thay đổi ma trận này.
- Vượt qua lưới chi phí không đảm bảo kết quả lặp lại khi giao dịch thật.
Câu hỏi thường gặp
Vì sao cần stress test chi phí giao dịch?
Một chiến lược trông tốt khi không phí có thể mất lợi thế khi phí và trượt giá tăng. Ma trận cho thấy lợi thế giảm thế nào khi chi phí tệ dần.
DCA trong ma trận có chịu phí không?
Có. Ở mỗi ô, DCA trả đúng mức phí và trượt giá của ô đó, nên so sánh là ngang bằng.
Tôi có thể đổi chiến lược cơ sở không?
Trang này không có ô nhập; chiến lược cơ sở cố định ở mức Balanced từ 2018. Muốn thử tham số khác, hãy dùng backtest Power Law với phí và trượt giá tùy chỉnh.