비트코인 실행 비용 스트레스 실험실

비트코인 실행 비용 스트레스 실험실 사용 가이드

규칙과 현금 흐름을 고정한 채 하나의 멱법칙 전략을 25가지 수수료·슬리피지 조합으로 반복 실행합니다. 각 칸은 같은 비용을 내는 DCA와 비교되므로, 과거의 우위가 더 나쁜 체결 조건에서도 살아남는지 알 수 있습니다.

입력 항목

• 수정 가능한 항목 없음, 주간 BTC 가격 사용
• 고정 기본 전략: 2018년 1월 1일 시작, 자본 10,000 USD, 월 500 USD, 백분위 ≤ 25에서 매수(현금의 50%), ≥ 90에서 매도(BTC의 25%)
• 수수료 격자: 0, 10, 25, 50, 100 bps, 슬리피지 격자: 0, 5, 10, 25, 50 bps

표시되는 결과

• 25개 중 초과 성과가 양수인 칸 수와 그 비율
• DCA 대비 초과 성과의 중앙값과 최악 조합의 초과 성과
• 칸별 초과 성과와 지불 수수료를 담은 5 × 5 행렬
• 비용 행렬 CSV(낙폭과 거래 횟수 포함), 스트레스 스냅샷, 백테스터에서 기본 전략을 수정하는 링크

사용 방법

1. 도구를 열면 행렬이 자동으로 계산됩니다.
2. 양수로 유지되는 칸 수를 세어 보세요.
3. 실제 수수료와 슬리피지에 가장 가까운 칸을 찾으세요.
4. 최악의 칸(수수료 100 bps, 슬리피지 50 bps)을 확인한 뒤 내보내거나 스냅샷을 만드세요.

계산식

각 (수수료, 슬리피지) 조합마다 기본 백테스트를 실행합니다. 매수: 명목가치 = 예산 / (1 + 수수료), 체결가 = 종가 × (1 + 슬리피지). 매도: 수령액 = 수량 × 종가 × (1 − 슬리피지) × (1 − 수수료). 해당 칸의 DCA도 같은 비용을 냅니다. 초과 성과 = 전략 최종 가치 − DCA 최종 가치. 양수 비율 = 초과 성과 > 0인 칸 / 유효한 칸.

계산 예시

최악의 칸에서 예산 5,000 USD라면 명목가치 = 5,000 / 1.01 ≈ 4,950.50 USD(수수료 ≈ 49.50), 체결가 = 40,000 × 1.005 = 40,200 USD로 약 0.12315 BTC를 매수합니다. 비용이 없을 때의 0.125 BTC보다 약 1.5% 적습니다.

결과 해석

• 대부분의 칸이 양수라면 우위가 비용 변화에 비교적 강건하다는 뜻입니다.
• 중간 수준의 비용에서 초과 성과가 음수로 바뀐다면 저렴한 체결이 전제되어야 하는 결과입니다.
• DCA도 같은 비용을 부담하므로 음수 칸은 규칙이 우위를 잃었다는 뜻입니다.

한계와 주의사항

• 시장 충격, 호가 대기 순서, 장애, 세금, 미체결은 모델에 반영되지 않습니다.
• 기본 전략은 고정되어 있어 백테스터에서 바꿔도 이 행렬은 달라지지 않습니다.
• 격자를 통과했다고 실거래 결과가 보장되지는 않습니다.

자주 묻는 질문

왜 비용 스트레스 테스트를 하나요?

비용이 없을 때 좋아 보이는 우위도 수수료와 슬리피지가 커지면 사라질 수 있기 때문입니다.

여기서 DCA도 비용을 내나요?

네, 각 칸의 수수료와 슬리피지를 그대로 냅니다.

기본 전략을 바꿀 수 있나요?

이 페이지에서는 안 됩니다. 다른 매개변수는 멱법칙 백테스터에서 시험하세요.