CryptoRebateHubRatio de Sharpe y Sortino de Bitcoin
Actualizado: · CryptoRebateHub Editorial Team
Calcula los ratios de Sharpe y Sortino móviles a 365 días de Bitcoin a partir de rendimientos logarítmicos diarios, y muestra si la rentabilidad reciente ha compensado la volatilidad total y el riesgo a la baja. Pensado para inversores que comparan el rendimiento ajustado al riesgo entre ciclos.
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La herramienta interactiva se abre en inglés; los números, las fórmulas y los gráficos son los mismos que se explican en esta página.
Datos de entrada
- Ninguna; usa los cierres diarios de BTCUSDT en Binance desde agosto de 2017.
Qué muestra
- Sharpe y Sortino actuales a 365 días
- CAGR del historial completo desde el inicio de los datos
- Gráfico de Sharpe y Sortino móviles (muestreados semanalmente) con una línea en cero
Cómo usarla
- Lee las tarjetas 365D Sharpe y 365D Sortino (en verde cuando son ≥ 1).
- Compara el Sortino con el Sharpe para ver qué parte de la volatilidad fue a la baja.
- Comprueba dónde están las líneas respecto a cero.
- Compara los valores de hoy con los picos y mínimos de ciclos anteriores.
- Usa las páginas de volatilidad y de caída desde máximos para ver qué está moviendo los ratios.
Fórmula
Sobre los últimos 365 rendimientos logarítmicos diarios r: Sharpe = media(r) ÷ desv. típica(r) × √365; Sortino = media(r) ÷ √(media(mín(r, 0)²)) × √365. Tasa libre de riesgo = 0 %.
Ejemplo
Con un rendimiento logarítmico diario medio del 0,10 %, una desviación típica del 2,5 % y una desviación a la baja del 1,6 %: Sharpe = 0,001/0,025 × 19,105 ≈ 0,76; Sortino = 0,001/0,016 × 19,105 ≈ 1,19.
Cómo interpretarlo
- Por encima de 1 significa que la rentabilidad del último año superó una unidad de la medida de riesgo correspondiente.
- Un Sortino superior al Sharpe significa que una parte menor de la volatilidad vino de días bajistas.
- Los valores negativos significan que el rendimiento logarítmico medio del último año fue inferior a cero.
Limitaciones y avisos
- Usa una tasa libre de riesgo del 0 %; con rendimientos reales del efectivo, el Sharpe sería menor.
- Los ratios móviles describen solo el último año y no predicen el rendimiento futuro.
- Las medias de rendimientos logarítmicos difieren de las de rendimientos simples, así que los valores pueden no coincidir con otros sitios.
Preguntas frecuentes
¿Qué ratio de Sharpe es bueno para Bitcoin?
En general, valores superiores a 1 se consideran una buena rentabilidad ajustada al riesgo. El Sharpe móvil de Bitcoin oscila mucho, así que compáralo con su propio historial.
¿Qué diferencia hay entre el ratio de Sharpe y el de Sortino?
El Sharpe divide la rentabilidad entre la volatilidad total; el Sortino la divide solo entre la desviación a la baja, así que las subidas no cuentan como riesgo.
¿Qué tasa libre de riesgo se usa?
El 0 %, para que la comparación entre ciclos largos sea coherente. Cada inversor debería ajustarla según el rendimiento del efectivo en su propia moneda.