비트코인 샤프·소르티노 비율

비트코인 샤프·소르티노 비율 사용 가이드

이 대시보드는 일별 로그 수익률로 비트코인의 365일 롤링 샤프 비율과 소르티노 비율을 계산해, 최근 수익률이 전체 변동성과 하방 위험을 감수할 만했는지 보여 줍니다. 사이클 간 위험 조정 성과를 비교하려는 투자자를 위한 도구입니다.

입력 항목

• 없음. 2017년 8월 이후 바이낸스 BTCUSDT 일별 종가를 사용합니다.

표시되는 결과

• 현재 365D 샤프와 365D 소르티노(1 이상이면 초록색, 미만이면 주황색)
• 2017년 8월 이후 전체 표본의 CAGR
• 방법 카드(일별 로그 수익률)
• 주 단위로 샘플링한 롤링 샤프·소르티노 차트와 0 기준선

사용 방법

1. 365D 샤프와 365D 소르티노 카드를 확인하세요.
2. 소르티노를 샤프와 비교해 변동성 중 하방이 얼마나 되는지 확인하세요.
3. 두 선이 0 대비 어디에 있는지 확인하세요.
4. 오늘의 값을 이전 사이클의 고점·저점과 비교하세요.
5. 변동성과 낙폭 페이지에서 비율을 움직이는 요인을 확인하세요.

계산식

최근 365개 일별 로그 수익률 r에 대해: 샤프 = mean(r) ÷ 표본 표준편차(r) × sqrt(365); 소르티노 = mean(r) ÷ sqrt(mean(min(r, 0)^2)) × sqrt(365). 무위험 수익률 = 0%.

계산 예시

일평균 로그 수익률 0.10%, 표준편차 2.5%, 하방 편차 1.6%이면: 샤프 = 0.001 ÷ 0.025 × 19.105 ≈ 0.76; 소르티노 = 0.001 ÷ 0.016 × 19.105 ≈ 1.19.

결과 해석

• 1 초과는 지난 1년 수익률이 해당 위험 지표 1단위를 넘었다는 뜻입니다.
• 소르티노가 샤프보다 높으면 변동성 중 하락한 날에서 나온 비중이 더 작다는 뜻입니다.
• 음수는 지난 1년간 일평균 로그 수익률이 0 미만이었다는 뜻입니다.

한계와 주의사항

• 무위험 수익률을 0%로 사용합니다. 실제 현금 수익률을 반영하면 샤프는 더 낮아집니다.
• 롤링 비율은 지난 1년만 설명하며 미래 성과를 예측하지 않습니다.
• 로그 수익률 평균은 단순 수익률 평균과 다르므로 다른 사이트의 값과 다를 수 있습니다.

자주 묻는 질문

비트코인에서 좋은 샤프 비율은 어느 정도인가요?

일반적으로 1을 넘으면 위험 조정 수익률이 좋다고 봅니다. 비트코인의 롤링 샤프는 크게 출렁이므로 자체 히스토리와 비교하세요.

샤프 비율과 소르티노 비율은 무엇이 다른가요?

샤프는 수익률을 전체 변동성으로 나누고, 소르티노는 하방 편차로만 나누므로 상승 움직임은 위험으로 계산되지 않습니다.

어떤 무위험 수익률을 사용하나요?

사이클을 넘나드는 장기 비교가 일관되도록 0을 사용합니다. 본인의 통화와 투자 기간에 맞는 현금 수익률로 조정하세요.