Investigador de regímenes de mercado de Bitcoin
La herramienta asigna cada mes del historial de Bitcoin a uno de cuatro regímenes (descuento o prima, volatilidad baja o alta) usando solo el percentil de la ley de potencia y la volatilidad conocidos en ese momento. Después compara las rentabilidades a 3, 6 y 12 meses de cada régimen como descripción histórica, no como señal de trading.
La interfaz interactiva de este laboratorio está en inglés; la guía de abajo describe todas las entradas, el método y los límites.
Datos de entrada
- Sin parámetros editables
- Datos: historial mensual (última observación semanal de cada mes, hasta 240 meses) desde /api/bitcoin-intelligence-history
- Se necesitan al menos 36 observaciones mensuales
Qué muestra
- Tarjetas de los 4 regímenes: rentabilidad mediana a 12 meses, muestras, tasa de caída a 12 meses y volatilidad mediana
- Tabla con rentabilidades medianas a 3, 6 y 12 meses y tasa de caída a 12 meses por régimen
- Exportación CSV mensual (fecha, régimen, precio, percentil, volatilidad y rentabilidades a 3/6/12 meses)
- Instantánea permanente del estudio de regímenes
Cómo usarla
- Abre la herramienta; los regímenes se calculan automáticamente con el historial mensual.
- Compara la rentabilidad mediana a 12 meses y la tasa de caída entre los cuatro regímenes.
- Revisa el número de muestras de cada régimen antes de dar valor a las diferencias.
- Mira también las columnas de 3 y 6 meses para ver si el patrón se mantiene en otros plazos.
- Exporta el CSV para revisar mes a mes o crea una instantánea para guardar el estudio.
Fórmula
Descuento si el percentil de la ley de potencia ≤ 50; si no, prima. Volatilidad alta si la volatilidad anualizada del mes > mediana de todas las volatilidades desde el inicio hasta ese mes; si no, baja. Rentabilidad a k meses = precio de la observación mensual k posiciones después / precio actual − 1 (k = 3, 6, 12). Tasa de caída a 12 meses = meses con rentabilidad a 12 meses < 0 / meses con dato a 12 meses.
Ejemplo
Un mes con percentil 38 (≤ 50) y volatilidad del 55 % cuando la mediana acumulada es 62 % → régimen descuento · calma. Si el precio era 30.000 USD y 12 meses después 45.000 USD, la rentabilidad a 12 meses = 45.000 / 30.000 − 1 = +50 %.
Cómo interpretarlo
- Las diferencias de rentabilidad mediana entre regímenes solo son relevantes si cada uno tiene muestras suficientes.
- La tasa de caída a 12 meses indica con qué frecuencia el resultado fue negativo y complementa a la mediana.
- Los meses recientes aún no tienen datos futuros y no entran en las rentabilidades, aunque sí cuentan como muestras.
Limitaciones y avisos
- Los regímenes describen el pasado, no son probabilidades en tiempo real; las rentabilidades posteriores son una evaluación retrospectiva.
- Los meses contiguos tienen ventanas de rentabilidad solapadas, así que hay menos muestras independientes de las que se muestran.
- El umbral de percentil 50 y la mediana de volatilidad son convenciones fijas; otros umbrales darían otros resultados.
Preguntas frecuentes
¿La clasificación usa datos del futuro?
No. El percentil y la mediana de volatilidad usan solo información hasta ese mes. Solo las rentabilidades a 3/6/12 meses usan precios posteriores para evaluar.
¿Cómo se calcula la volatilidad?
Es la desviación estándar de las rentabilidades logarítmicas semanales del año previo a la observación, anualizada multiplicándola por la raíz cuadrada de 52.
¿Conviene comprar en régimen de descuento?
La herramienta no da recomendaciones. Solo describe las rentabilidades históricas tras cada régimen; el pasado no garantiza el futuro.