CryptoRebateHub比特幣冪律策略回測器
更新日期： · CryptoRebateHub Editorial Team
模擬一套規則型策略：當比特幣的冪律百分位偏低時買進 BTC，偏高時賣出部分持倉；每月只用過去的資料重新擬合，並計入手續費與滑價。結果會和機械式定期定額（DCA）比較，適合想測試門檻規則的研究者。
互動工具的操作介面目前以簡體中文顯示；數字、公式與圖表內容和本頁說明完全相同。
輸入項目
- 回測起始日（最早 2014-01-01；預設 2018-01-01）
- 初始資金（USD；預設 10,000）
- 每月投入金額（USD；預設 500）
- 買進百分位 ≤（預設 25）與賣出百分位 ≥（預設 90）
- 每次買進動用現金比例（5–100%；預設 50%）與每次賣出 BTC 比例（5–100%；預設 25%）
- 單邊手續費（bps；預設 10）與單邊滑價（bps；預設 5）
- 預設組合：保守、平衡、積極，或你自己儲存的自訂組合
輸出結果
- 策略期末價值與機械式定期定額期末價值（各自對比累計投入）
- 策略最大回撤 vs 定期定額最大回撤
- 交易次數與總手續費
- 高曝險時間（BTC 佔投資組合 ≥ 50% 的樣本比例）與期末配置（BTC + 現金）
- 權益曲線、最近 20 筆交易，以及交易 CSV／權益 CSV／稽核 JSON 匯出
使用步驟
- 選擇預設組合（預設為平衡），或自行設定回測起始日、初始資金與每月投入。
- 設定買進百分位 ≤ 與賣出百分位 ≥；買進門檻必須低於賣出門檻。
- 調整每次買進動用現金、每次賣出 BTC 比例、單邊手續費與單邊滑價。
- 比較策略期末價值、最大回撤與機械式定期定額的結果。
- 檢查交易紀錄，並匯出 CSV 或 JSON 稽核結果。
計算公式
每月第一個週資料點：用之前的資料重新擬合冪律、加入當月投入、計算百分位。若百分位 ≤ 買進門檻則買進：預算 = 現金 × 配置比例，名目金額 = 預算 / (1 + 手續費)，成交價 = 收盤價 × (1 + 滑價)，BTC = 名目金額 / 成交價。若 ≥ 賣出門檻則賣出：數量 = BTC × 賣出 %，所得 = 數量 × 收盤價 × (1 − 滑價) × (1 − 手續費)。定期定額則在每次投入時以收盤價全額買進。
計算範例
現金 $10,000，每次買進動用 50% → 預算 $5,000。手續費 10 bps：名目金額 = 5,000 / 1.001 = $4,995.00，手續費 = $5.00。收盤價 $40,000，滑價 5 bps → $40,020。買進 BTC = 4,995.00 / 40,020 ≈ 0.12481 BTC；剩餘現金 $5,000。
如何解讀
- 期末價值要和最大回撤、曝險一起看；價值較低的結果，可能換來明顯較小的回撤。
- 交易次數很少，代表門檻很少被觸及；這時結果主要反映的是現金投入。
- 定期定額基準會立刻投入每一塊錢，因此全程都完整曝險於 BTC。
注意事項
- 僅為歷史模擬；早期資料稀疏，未來市場結構也可能不同。
- 以週收盤價做每月決策，忽略了月內波動與真實訂單簿成交狀況。
- 在同一段歷史上反覆優化門檻，有過度擬合的風險。
常見問題
冪律回測器會用到未來資料嗎？
不會。每次每月決策時，冪律只用該時點之前的資料重新擬合，所以百分位反映的是當時可取得的資訊。
為什麼回測結果沒有任何交易？
百分位從未觸及你設定的買進或賣出門檻。請調高買進百分位或調低賣出百分位後重新執行。
回測的手續費和滑價怎麼計算？
兩者都是每筆交易的單邊基點（bps）。滑價會讓成交價變差；手續費在買進時按名目金額收取，賣出時按所得收取。