綜合指標策略回測器
把公開透明的綜合分數（冪律價值、趨勢、回撤、動能、低波動）轉成規則：分數低時買進、分數高時減碼。每個月度觀測只使用當時以前的資料，並計入手續費與滑價，結果和現金流、成本都相同的定期定額（DCA）比較。
這個研究實驗室的互動介面目前以簡體中文提供；下方說明涵蓋所有輸入、方法與限制。
輸入項目
- 初始資金（USD；預設 10,000）與每月投入（USD；預設 500）
- 分數 ≤ 時買進（1–98；預設 30）與分數 ≥ 時減碼（2–99；預設 75）
- 每次買進動用現金 %（1–100；預設 50）與每次減碼持倉 %（1–100；預設 25）
- 單邊手續費與單邊滑價（0–500 bps；預設 10 與 5）
- 五項權重 value、trend、drawdown、momentum、risk（0–100；預設 30/20/20/20/10）
輸出結果
- 策略期末價值與 DCA 期末價值
- 最大回撤、累計手續費、交易次數
- 高曝險時間（BTC 佔投資組合 ≥ 50% 的月份比例）
- 策略與 DCA 的權益曲線
- CSV 匯出（日期、分數、價格、策略價值、DCA 價值）與建立永久快照
使用步驟
- 設定初始資金與每月投入。
- 選擇買進與減碼分數；買進分數必須低於減碼分數。
- 調整買賣比例、手續費、滑價與五項權重。
- 和 DCA 比較期末價值、最大回撤與手續費。
- 匯出 CSV 逐月檢查，或建立快照保存設定。
計算公式
每個月度觀測（每月最後一個週觀測，最多 240 個月）：加入當月投入，計算綜合分數 = Σ（分量 × 權重）/ Σ 權重。若分數 ≤ 買進門檻且現金 > $1：名目金額 = 現金 × 買進 % / (1 + 手續費)，成交價 = 價格 × (1 + 滑價)。否則若分數 ≥ 減碼門檻且持有 BTC：以價格 × (1 − 滑價) 賣出 BTC × 減碼 %，再扣手續費。DCA：BTC += 投入 / (1 + 手續費) / (價格 × (1 + 滑價))。
計算範例
本月分數 28（≤ 30），現金 $6,000，動用 50% → 預算 $3,000。手續費 10 bps：名目金額 = 3,000 / 1.001 ≈ $2,997.00，手續費 ≈ $3.00。價格 $60,000，滑價 5 bps → $60,030。買進 BTC = 2,997.00 / 60,030 ≈ 0.049925 BTC；剩餘現金 $3,000。
如何解讀
- 期末價值要和最大回撤、高曝險時間一起看，不要只看報酬。
- 交易很少代表分數很少觸及門檻；這時結果主要反映以現金累積的投入。
- DCA 也支付相同的手續費與滑價，所以兩條曲線的差距來自交易規則，而不是成本假設。
注意事項
- 權重沒有唯一正確答案；在同一段歷史反覆最佳化門檻，容易把雜訊誤當規律。
- 月度資料無法重現月內價格路徑與實際成交。
- 至少需要 24 個月度觀測；工具不會自動尋找最佳門檻或權重。
常見問題
綜合指標回測會用到未來資料嗎？
不會。歷史 API 的每個觀測只使用該日期已知的資訊，各分量的排名也只和之前的月份比較。
為什麼回測沒有任何交易？
綜合分數從未跌到買進門檻，也未升到減碼門檻。可以調高買進門檻、調低減碼門檻或更換權重後再看。
同一個月可以同時買進又賣出嗎？
不行。每月最多一個動作：先判斷是否買進，沒有買進時才判斷是否減碼。