如何根據帳戶風險計算合理倉位？
直接答案
先確定帳戶最大可接受虧損金額，再除以進場價與停損價之間的百分比距離。這樣即使停損距離變化，風險仍保持穩定。槓桿影響保證金佔用，不改變停損處計畫虧損。
公式
風險金額 = 帳戶 × 風險比例；倉位 = 風險金額 ÷ 停損距離比例；數量 = 倉位 ÷ 進場價
計算範例
10,000 美元帳戶單筆風險 1%，計畫最大虧損為 100 美元。停損距離為 4% 時，最大倉位為 2,500 美元；BTC 進場價 50,000 美元時，對應 0.05 BTC。
操作步驟
- 確定固定帳戶風險比例。
- 根據市場結構設定停損。
- 根據停損距離反推倉位。
- 加入手續費和滑價緩衝。
常見錯誤
- 先選槓桿再算倉位。
- 為了擴大倉位而移動停損。
- 忽略多個相關持倉的總風險。
常見問題
單筆風險 1% 一定正確嗎？
不是。1% 只是常見參考，不是通用規則，應根據波動率、策略和投資組合總曝險調整。
槓桿會增加計畫虧損嗎？
若倉位和停損不變，計畫停損虧損不變；槓桿只減少保證金並拉近強平距離。
需要計入手續費嗎？
需要。尤其停損距離較小時，應為開平倉手續費和滑價預留部分風險預算。