비트코인 롤링 수익률·CAGR

비트코인 롤링 수익률·CAGR 사용 가이드

이 차트는 일별 종가로 비트코인의 1년, 2년, 3년, 4년 롤링 연평균 복리 성장률(CAGR)을 계산하며, 모든 날짜를 가능한 시작일로 봅니다. 장기 보유 수익률이 사이클마다 어떻게 넓어지거나 줄어들었는지 보여 줍니다.

입력 항목

• 없음. 2017년 8월 이후 바이낸스 BTCUSDT 일별 종가를 사용합니다.

표시되는 결과

• 현재 1Y, 2Y, 3Y, 4Y CAGR 카드(양수면 초록색, 음수면 빨간색)
• 4Y 양수 관측 비율: 시작 시점보다 높게 끝난 4년 구간의 비율
• 네 가지 롤링 CAGR 시계열의 다중 선 차트

사용 방법

1. 현재 1Y–4Y CAGR 카드를 확인하세요.
2. “4Y 양수 관측 비율”에서 시작 시점보다 높게 끝난 4년 구간의 비율을 확인하세요.
3. 차트에서 변동이 큰 1년 선과 4년 선을 비교하세요.
4. 4년 선의 추세를 보고 장기 수익률이 줄어들고 있는지 확인하세요.
5. 달력 기간별 세부 내용은 월간 수익률 캘린더와 교차 확인하세요.

계산식

CAGR_n(t) = (P_t ÷ P_(t − n × 365.25일))^(1/n) − 1, n = 1, 2, 3, 4년, 일별 종가 사용(차트는 7번째 점마다 표시). P_t는 t일의 종가입니다.

계산 예시

BTC가 오늘 $100,000이고 4년 전 $25,000이었다면: (100,000 ÷ 25,000)^(1/4) − 1 = 4^0.25 − 1 = 1.414 − 1 ≈ 연 +41.4%입니다.

결과 해석

• 4년 구간은 대략 반감기 사이클 하나에 해당하므로 시작일 운의 영향을 줄여 줍니다.
• 4년 CAGR이 하락 추세라면 장기 수익률이 시간이 지나며 줄어들고 있다는 뜻입니다.
• 1년 CAGR은 크게 출렁이며 주로 현재 사이클 국면을 반영합니다.

한계와 주의사항

• 히스토리가 2017년 8월에 시작하므로 4년 구간은 2021년부터만 존재합니다.
• 롤링 구간은 크게 겹치므로 관측치들이 서로 독립적이지 않습니다.
• 과거 CAGR은 미래 수익률을 나타내지 않습니다.

자주 묻는 질문

롤링 수익률이란 무엇인가요?

역년 단위가 아니라 가능한 모든 시작일에서 측정한 고정 길이 구간의 수익률로, 보유자들이 실제로 경험한 결과의 범위를 보여 줍니다.

비트코인에 왜 4년 구간을 쓰나요?

비트코인 반감기는 대략 4년마다 오므로, 4년 구간은 보통 사이클 하나 전체를 포함하고 특정 진입 시점에 덜 의존합니다.

CAGR은 연평균 수익률과 같은가요?

아닙니다. CAGR은 시작 가치에서 최종 가치까지 복리로 이어지는 일정한 연간 수익률이며, 수익률 변동이 클 때는 연간 수익률의 산술 평균이 보통 더 높습니다.