Tỷ lệ Long/Short và tỷ lệ mua/bán taker

Dữ liệu đầu vào

• Không có; trang tải điểm dữ liệu 1 giờ gần nhất cho BTC, ETH, SOL, BNB, XRP và DOGE (bộ nhớ đệm khoảng 5 phút).
• Nguồn chính: thống kê futures USDⓈ-M của Binance (tỷ lệ tài khoản Long/Short toàn cầu và khối lượng mua/bán taker theo từng mã).
• Dự phòng: nếu Binance không trả dữ liệu cho bất kỳ đồng nào trong sáu đồng, toàn bộ bảng chuyển sang thống kê giao dịch của OKX; nếu Binance chỉ trả một số đồng, các đồng còn thiếu được bổ sung từ OKX.

Kết quả hiển thị

• Tỷ lệ L/S của từng đồng, 2 chữ số thập phân, xanh khi từ 1 trở lên và đỏ khi dưới 1
• Tỷ lệ % tài khoản Long và Short, 1 chữ số thập phân
• Tỷ lệ mua/bán taker, 2 chữ số thập phân, xanh khi từ 1 trở lên và đỏ khi dưới 1
• Dấu gạch ngang ở ô mà nguồn không trả giá trị cho đồng và trường đó

Cách sử dụng

• Mở trang và chờ bảng tải xong.
• Tìm đồng coin và đọc tỷ lệ L/S cùng tỷ lệ tài khoản Long và Short.
• Đọc cột Taker B/S để xem lệnh mua thị trường hay lệnh bán thị trường chiếm ưu thế trong giờ gần nhất.
• So sánh hai cột: mức đông đúc của tài khoản so với hướng của dòng lệnh chủ động.
• Kiểm tra lại trong vài giờ, cùng với funding rate và giá, trước khi rút ra kết luận.

Công thức

Tỷ lệ Long/Short = số tài khoản Long ròng / số tài khoản Short ròng. % Long = số tài khoản Long / (số tài khoản Long + Short) × 100. Khi nguồn chỉ cho tỷ lệ R (OKX), % Long = R / (1 + R) × 100 và % Short = 1 / (1 + R) × 100. Tỷ lệ mua/bán taker = khối lượng mua taker / khối lượng bán taker trong chu kỳ 1 giờ (trên OKX là khối lượng mua / khối lượng bán của hợp đồng vĩnh cửu USDT của đồng đó).

Ví dụ tính

Giả định: tỷ lệ 1,50 cho Long = 1,5 / 2,5 = 60,0% và Short = 1 / 2,5 = 40,0% số tài khoản. Tỷ lệ 0,80 cho Long = 0,8 / 1,8 = 44,4% và Short = 1 / 1,8 = 55,6%. Nếu trong một giờ bên taker mua 1.200 BTC và bán 1.000 BTC, tỷ lệ mua/bán taker là 1.200 / 1.000 = 1,20.

Cách đọc kết quả

• Tỷ lệ Long/Short trên 1 nghĩa là số tài khoản Long ròng nhiều hơn Short ròng. Tỷ lệ đếm tài khoản chứ không phải quy mô vị thế, nên vài vị thế Short lớn có thể lấn át nhiều vị thế Long nhỏ.
• Tỷ lệ mua/bán taker trên 1 nghĩa là lệnh mua thị trường nhiều hơn lệnh bán thị trường trong giờ đó; dưới 1 thì bên bán chủ động hơn.
• Cả hai thường được đọc như chỉ báo ngược: vị thế dồn về một phía trong lịch sử từng đi trước những biến động mạnh ngược với đám đông, nhưng tình trạng này có thể kéo dài trong xu hướng mạnh.
• Sự phân kỳ mang nhiều thông tin: nhiều tài khoản Long trong khi tỷ lệ taker vẫn dưới 1 nghĩa là vị thế Long đang đông nhưng dòng lệnh chủ động lại đang bán.

Lưu ý và giới hạn

• Dữ liệu chỉ bao gồm tài khoản của một sàn, không phải toàn thị trường, và Binance (theo từng mã) với OKX (theo từng đồng trên các hợp đồng của sàn) định nghĩa tỷ lệ tài khoản khác nhau, nên giá trị có thể nhảy khi nguồn thay đổi.
• Mỗi giá trị là một ảnh chụp 1 giờ duy nhất và có nhiều nhiễu; hãy xem vài giờ trước khi kết luận.
• Một số đồng có thể hiện dấu gạch ngang khi nguồn không có tỷ lệ tài khoản cho đồng đó, ví dụ khi dùng nguồn dự phòng OKX.
• Các tỷ lệ này tự chúng không phải tín hiệu giao dịch; hãy đọc cùng funding rate, khối lượng hợp đồng mở (open interest) và cấu trúc giá.

Thuật ngữ chính

Tỷ lệ Long/Short

Số tài khoản futures giữ vị thế Long ròng chia cho số tài khoản giữ vị thế Short ròng. Trên 1 nghĩa là nhiều tài khoản Long hơn; tỷ lệ đếm tài khoản, không phải quy mô vị thế.

% Long / % Short

Tỷ lệ tài khoản đang Long ròng hoặc Short ròng; với tỷ lệ R, chúng bằng R ÷ (1 + R) và 1 ÷ (1 + R). Tỷ lệ 1,5 nghĩa là 60% Long và 40% Short.

Tỷ lệ mua/bán taker

Khối lượng mua thị trường chia cho khối lượng bán thị trường trong một chu kỳ. Trên 1 nghĩa là bên mua chủ động ăn lệnh bán chờ nhiều hơn bên bán chủ động ăn lệnh mua chờ.

Taker

Bên của giao dịch lấy đi thanh khoản bằng cách khớp vào lệnh có sẵn, thường bằng lệnh thị trường; hướng của taker cho biết bên nào chủ động hơn.

Vị thế đông đúc

Tỷ lệ cao hoặc thấp hơn 1 nhiều, nghĩa là một phía chiếm ưu thế. Trader theo dõi nó để nhận biết rủi ro squeeze theo hướng ngược lại, dù tình trạng đông đúc có thể kéo dài trong xu hướng mạnh.

Nguồn dữ liệu và tần suất cập nhật

• Binance USDⓈ-M Futures API — Long/Short Ratio — globalLongShortAccountRatio: longShortRatio, longAccount và shortAccount theo mã và chu kỳ
• Binance USDⓈ-M Futures API — Taker Buy/Sell Volume — takerlongshortRatio: buySellRatio, buyVol và sellVol theo chu kỳ
• Trợ giúp OKX — Chỉ báo tỷ lệ tài khoản Long/Short — cách OKX định nghĩa tỷ lệ tài khoản Long ròng trên Short ròng; nguồn dự phòng
• Trợ giúp OKX — Chỉ báo khối lượng mua/bán taker — khối lượng mua và bán taker đo lường điều gì trên OKX

Đọc thêm

• Tỷ lệ Long/Short và tỷ lệ mua/bán taker: đọc tâm lý thị trường futures (tiếng Anh)
• Cách đọc funding rate: nhiệt kế Long/Short của hợp đồng vĩnh cửu (tiếng Anh)
• Cách đọc bản đồ nhiệt thanh lý: cơ chế, hiệu ứng nam châm và ba cách dùng thực tế (tiếng Anh)
• Nhập môn arbitrage funding rate: carry spot – hợp đồng vĩnh cửu, chi phí và rủi ro (tiếng Anh)

Công cụ liên quan

• Theo dõi funding rate hợp đồng vĩnh cửu
• Công cụ tính giá thanh lý
• Chỉ số sợ hãi & tham lam crypto (Fear & Greed Index)
• Tất cả công cụ
• So sánh sàn