비트코인 실현 변동성 차트

비트코인 실현 변동성 차트 사용 가이드

이 차트는 일별 로그 수익률로 비트코인의 연환산 30일·90일 실현 변동성을 그려, 잠잠한 수축 국면, 추세 확장 국면, 충격 국면을 구분합니다. 포지션 크기를 정하거나 현재 위험을 과거와 비교하는 데 도움이 됩니다.

입력 항목

• 없음. 2017년 8월 이후 바이낸스 BTCUSDT 일별 종가를 사용합니다.

표시되는 결과

• 낮은 구간(0–35%)과 높은 구간(70–180%)이 음영 처리된 30일·90일 실현 변동성 선
• 현재 30D 변동성과 90D 변동성
• 30일 가격 수익률

사용 방법

1. 현재 30D 변동성과 90D 변동성 카드를 확인하세요.
2. 30일 변동성이 90일 변동성보다 높은지 낮은지 확인하세요.
3. 오늘의 수준을 낮은 구간 및 높은 구간과 비교하세요.
4. 30일 수익률과 비교해 변동성이 상승과 함께 오는지 하락과 함께 오는지 확인하세요.
5. 과거 급등 구간을 살펴 현재 국면을 이전 충격과 비교하세요.

계산식

r_t = ln(P_t ÷ P_(t−1)); s_n = 최근 n개 일별 로그 수익률의 표본 표준편차; 연환산 변동성 = s_n × sqrt(365) × 100(n = 30 또는 90). P_t는 일별 종가입니다. 30일 수익률 = 최신 종가 ÷ 30일 전 종가 − 1.

계산 예시

일별 로그 수익률의 30일 표본 표준편차가 2.5%이면: 0.025 × sqrt(365) = 0.025 × 19.105 ≈ 연환산 47.8%로, 낮은 구간(35% 미만)과 높은 구간(70% 초과) 사이에 있습니다.

결과 해석

• 30일 변동성이 90일보다 크게 높으면 새로운 충격이나 가속하는 추세를 나타내는 경우가 많습니다.
• 30일 변동성이 90일보다 크게 낮으면 수축 신호이며, 과거에는 이후 어느 방향으로든 더 큰 움직임이 나온 경우가 많았습니다.
• 변동성은 움직임의 크기를 측정할 뿐 방향을 알려 주지 않습니다.

한계와 주의사항

• 실현 변동성은 과거를 돌아보는 지표이며 미래의 변동성이나 방향을 예측하지 않습니다.
• 24/7(연중무휴) 시장이므로 365일로 연환산하며, 252일을 쓰는 출처와는 수치가 다릅니다.
• 단일 거래소 종가는 지수 가격과 약간 다를 수 있습니다.

자주 묻는 질문

비트코인 실현 변동성은 어떻게 계산하나요?

30일 또는 90일 동안의 일별 로그 수익률 표본 표준편차에 365의 제곱근을 곱해 연환산합니다.

비트코인에서 정상적인 변동성 수준은 어느 정도인가요?

차트는 35% 미만을 낮은 구간, 70% 이상을 높은 구간으로 음영 처리합니다. 오늘의 값은 주식이 아니라 비트코인 자체의 히스토리와 비교하세요.

이것이 내재 변동성인가요?

아닙니다. 과거 가격으로 계산한 실현(역사적) 변동성입니다. 내재 변동성은 옵션 가격에서 나오며 여기에는 표시되지 않습니다.