포지션 사이즈 계산 완전 가이드: 한 번의 거래로 끝나지 않는 공식

트레이딩에서 방향도 변동성도 통제할 수 없습니다. 완전히 통제 가능한 유일한 변수는 포지션 크기입니다. "position size calculator"를 검색하는 사람은 대개 이미 수업료를 낸 사람 — 공식과 오해, 실전 계산을 정리했으니 포지션 계산기와 함께 쓰세요.

핵심 공식은 한 줄

포지션 가치 = 계좌 자산 × 건당 리스크% ÷ 손절 거리%. 예: 1만 달러 계좌, 리스크 1%(최대 손실 100달러), 진입 60,000, 손절 58,800(2%) → 포지션 = 10,000×1%÷2% = 5,000달러 명목. "이번에 최대 얼마 잃을지"를 먼저 정하면 크기는 도출되는 결과입니다.

레버리지는 공식에 등장하지 않는다

위 계산에 레버리지가 없다는 점에 주목하세요. 5,000달러 명목 포지션은 10x면 증거금 500달러, 2x면 2,500달러입니다. 레버리지는 증거금 효율을 정할 뿐, 리스크는 명목×손절 거리가 정합니다. 청산당하는 사람 대부분은 레버리지가 높아서가 아니라 손절 거리 대비 명목이 너무 커서입니다. 청산가 계산기로 검증하세요 — 강제청산가는 손절가보다 훨씬 바깥에 있어야 합니다.

리스크%의 결정

고전적 범위는 0.5-2%. 근거는 손실 회복의 비대칭입니다. 1% 리스크로 10연패 시 낙폭 약 9.6%(회복에 +10.6%), 3%면 낙폭 26.3%(회복에 +35.7%). 리스크 3배에 회복 난도는 3배 이상 커집니다.

실전 계산 3例

① 알트 무기한: 2만 달러 계좌, 1% 리스크, 손절 8% → 포지션 2,500달러(직관보다 훨씬 작고, 그게 맞습니다). ② 피라미딩: 추세 확인 후에만 추가, 손절 동반 상향, 총 리스크는 초기 예산 이내. ③ 타이트 손절 스캘핑: 0.5% 손절이면 같은 1% 리스크로 4만 달러 명목 가능 — 공식이 자동으로 조정해 줍니다.

사이클과의 결합

건당 리스크%는 사이클 위치에 따라 조절할 수 있습니다. 온도계 저온 구간에선 현물 적립 확대, 고온 구간에선 선물 리스크 예산 축소 — 포지션 규율은 미시 방어선, 사이클 위치는 거시 스로틀입니다.