比特币滚动样本外验证

「比特币滚动样本外验证」使用说明

比特币滚动样本外验证将比特币周线历史切分为连续的测试折，每折中的幂律模型只用更早的数据拟合。均衡策略在每一折中重新开始运行，并与相同现金流的定投比较，以检验它是否只在某一段行情中有效。

需要输入

• 最少训练年数（3–10；默认 5）
• 每折测试月数（3–36；默认 12）和步长月数（3–36；默认 12）
• 最多折数（2–24；默认 10；保留最近的折）
• 固定策略：百分位 ≤ 25 时买入（50% 现金），≥ 90 时卖出（25% BTC），本金 10,000 USD，每月 500 USD，手续费 10 bps，滑点 5 bps

会显示什么

• 有效测试折数、跑赢定投的折数及其占比
• 超额收益中位数及 P25–P75 区间，以及最差一折的超额收益
• 逐折表格：训练截止日、测试期、策略、定投、超额、回撤和交易次数
• 折数据 CSV（增加投入收益率）和验证快照

使用步骤

1. 为第一折选择足够的训练年数。
2. 设置每折长度和步长。
3. 限定折数上限；保留最近的折。
4. 查看胜出占比、中位数和最差一折，然后导出或保存快照。

计算公式

第一折起始于首个观测值 + 最少训练年数；之后每折按步长前移（1 个月 = 30.4375 天），持续测试月数。每折在其窗口内运行幂律回测，每月用此前全部数据重新拟合。超额 = 策略期末价值 − 定投期末价值。周线观测值少于 8 个的折会被剔除；至少需要 2 个有效折。

计算示例

六折的超额（USD）分别为 +1,200、−300、+450、+2,100、−800 和 +150：4/6 ≈ 66.7% 跑赢定投。排序后，中位数 = (150 + 450) / 2 = 300，最差一折 = −800。

如何解读结果

• 胜出折数多且最差一折损失温和，说明优势并非来自单一行情。
• 如果几乎所有收益都来自某一折，全历史结果可能具有误导性。
• 步长短于每折长度时，各折会相互重叠。

限制与注意事项

• 样本外测试能减轻但不能消除过拟合或对市场状态的依赖。
• 每折都从 10,000 USD 重新开始，数值不会延续。
• 参数固定为均衡策略；回测器中的修改不适用于此处。

常见问题

什么是滚动样本外验证（walk-forward）？

在连续的历史切片上进行测试，每个切片的模型只使用更早的数据。

为什么提示历史数据不足？

它需要 160 个周线观测值和 2 个有效折。请降低训练年数、每折长度或步长。

训练窗口是滑动的吗？

不是，它从首个观测值一直扩展到每一折的起点。